L’entreprise a besoin de financer ses investissements, équipements, machines, mobiliers et locaux.
Elle fera appel à un emprunt à moyen ou long terme, de manière classique auprès d’une banque en complément de l’apport initial fait par le créateur d’entreprise. Il s’agit du financement du haut de bilan.
L’entreprise doit financer également ses besoins courts termes, par exemple le décalage entre ses paiements fournisseurs et ses encaissements clients. Il s’agit du financement du bas de bilan.
Il peut être couvert par l’excédent dégagé par le moyen ou long terme. Il existe des instruments spécifiques telle que la mobilisation de créance. Il s’agit d’une cession de la créance auprès d’un organisme financier qui verse directement à l’entreprise ce que ses clients lui verseront plus tard.
De l’équilibre entre ces 2 composantes du financement dépendra la stabilité de la trésorerie dans la durée.